Olew Iran ar y farchnad. Mae ansawdd o olew Iran. Lle Iran cyflenwadau olew

Tynnu sancsiynau rhyngwladol yn erbyn Iran, ychwanegodd ffynhonnell gyflenwi arall o hydrocarbonau, y pris sydd eisoes yn eithaf isel. Gallai farchnad olew Iran yn ei olygu iddo ef, yn ogystal â chwmnïau olew rhyngwladol a chenedlaethol sy'n gweithredu yn y Dwyrain Canol?

Iran potensial

1976 oedd y flwyddyn orau ar gyfer diwydiant olew y wlad. Olew Iran gynhaliwyd stably yn y swm o 6 miliwn o gasgenni y dydd, ac ym mis Tachwedd yr un flwyddyn, roedd y ffigwr cyrraedd digynsail 6,680,000. Ar y pryd, dim ond Saudi Arabia, yr Undeb Sofietaidd a'r Unol Daleithiau cynhyrchwyr mwy o faint.

Chwyldro dilyn, yna, ac am y 35 mlynedd diwethaf, mae'r Iran olew byth yn tynnu mwy na dwy ran o dair o'r brig y canol 70au (er bod y prif rôl a chwaraewyd gan y nwy), er gwaethaf y ffaith bod y cronfeydd wrth gefn aur du yn y wlad dros y 15 mlynedd diwethaf cynnydd o bron i 70% - yn llawer uwch na'i chymdogion dros yr un cyfnod.

Serch hynny, mae'r profiad o 1970 o flynyddoedd yn dal i fod yn atgof pwerus o'r hyn y gall y diwydiant olew o Iran ar ôl codi'r sancsiynau.

mesurau effeithiol

sancsiynau Unol Daleithiau bod yr Undeb Ewropeaidd a'r Cenhedloedd Unedig a osodwyd ar y wlad ers 2011, a achoswyd gostyngiad sylweddol mewn cynhyrchu olew yn Iran. Nid oeddent yn gallu cau'r marchnadoedd y byd yn gyfan gwbl, gan fod rhai o'r prif ddefnyddwyr - Tsieina, India, Japan, De Korea a Thwrci - yn parhau i brynu meintiau mawr o olew Iran.

Serch hynny, mae'r effaith y sancsiynau wedi bod yn sylweddol. Yn benodol, cyfyngiadau difrifol ar dechnolegau fewnforio wedi arwain at ddirywiad o gyflwr technegol o gyfleusterau cynhyrchu, sydd hefyd yn lleihau ansawdd y olew Iran. Yn ogystal, mae'r ehangu'r gwaharddiad yr UE ar yswiriant tancer gosod cyfyngiadau llym ar y potensial allforio y wlad, yn fwy na 90% o'r yswiriant fflyd tancer byd-eang yn cael ei reoleiddio gan y gyfraith Ewropeaidd.

Y canlyniad terfynol oedd gostyngiad sylweddol yn y cynhyrchu o hydrocarbonau, yn bennaf oherwydd arosfannau heb ei drefnu gyda chyfanswm colli 18 i 20% o allbwn posib ers cyflwyno sancsiynau yn 2011. Sancsiynau ar gynhyrchu dorri olew Iran gan 0.8 miliwn b / d - mae nifer y sydd bellach yn dychwelyd i'r farchnad.

Lle olew Iran yn dod o hyd i brynwr?

Ar ôl cael gwared â'r cyfyngiadau ym mis Ionawr, yn ôl y ffigurau swyddogol, Iran gwerthu pedwar tancer (4 miliwn o gasgenni) yn Ewrop, gan gynnwys Ffrangeg Cyfanswm y myfyrwyr, Sbaeneg, Rwsieg ac Cepsa Litasco. Mae hyn yn gyfwerth â dim ond tua 5 diwrnod o werthiannau ar y lefel o hyd at 2012, pan fydd defnyddwyr yn Ewrop yn cael eu cludo 800,000. Casgenni y dydd. Mae llawer o gwsmeriaid mawr cyntaf, gan gynnwys Eingl-Iseldiraidd o Shell, Eni yn Eidaleg, Groeg Helenaidd Petrolewm a ty masnachu Vitol, Glencore a Trafigura, dim ond yn mynd i ailddechrau gweithrediadau. Mae absenoldeb aneddiadau doler a'r mecanwaith a sefydlwyd o werthiannau mewn arian eraill, yn ogystal ag amharodrwydd banciau i roi llythyrau credyd oedd y prif rwystrau ar ôl codi'r sancsiynau.

Ar yr un pryd, mae rhai cyn prynwyr mawr amharodrwydd Tehran i leddfu ei amodau gwerthu bedair blynedd yn ôl, ac i fod yn fwy hyblyg mewn prisiau, er gwaethaf y gormodedd cyflenwad dros alw a chyfran y atafaelu Saudi Arabia Iran farchnad Ewropeaidd, Rwsia ac Irac.

Rhagolygon ar gyfer 2016

Gyda dyddiad agosáu o godi'r sancsiynau y farchnad fyd o olew gwneud gwrthdroad bearish, tra bod prisiau wedi gostwng o 25% yn y cyfnod o Fehefin i Awst 2015. Ar yr un pryd y NYMEX, dyfodol yn dal i dynnu sylw at eu hadferiad meddal, yn ogystal â rhai asiantaethau rhyngwladol a ragwelir mewn Gorffennaf ac Awst 2015 maent yn sefydlogi ar tua $ 45-65 y gasgen, fel yr ystod pris yn y cyfnod rhwng Ionawr a Gorffennaf 2015

Mae cyfeiriad y symudiadau yn y farchnad olew yn y dyfodol i raddau helaeth yn dibynnu ar faint a pha mor gyflym y bydd yn cynyddu allforio olew Iran ar ôl codi'r sancsiynau. Mae dwy farn sylfaenol ar y cynnydd posibl.

Ar y naill law, yn ôl yr Asiantaeth Ynni Ryngwladol (EIA), mae gan Iran y potensial i gynyddu capasiti cynhyrchu tua 800 mil. Casgenni y dydd, yn ail yn unig i Saudi Arabia. Ar y llaw arall, yn ôl y rhagolygon EIA, ar ôl codi'r sancsiynau yn gynnar yn 2016 y cyflenwad o olew crai Iran y flwyddyn ar gyfartaledd i gynyddu 300 mil. Casgenni y dydd.

Y prif reswm am amcangyfrifon anghyfartal o'r fath yn gorwedd yn y ffaith bod yr olaf yn rhoi mwy o bwyslais ar effaith y nifer o flynyddoedd o gyfyngiadau ar y dirywiad y seilwaith cloddio y Weriniaeth Islamaidd, sydd bellach angen rhywfaint o amser i ramp i fyny cynhyrchu. Yn y pen draw, o ganol 2012 oherwydd arosfannau heb ei gynllunio olew Iran dechreuodd yn raddol i gael ei gynhyrchu ar lai na 600-800.000. Casgenni y dydd.

Pa mor berthnasol yw'r amcangyfrifon hyn o gynhyrchu ar gyfer y farchnad byd modern o aur du? Cynnydd o 800 mil. Casgenni y dydd yw tua 1% o gyfanswm cyflenwadau olew y byd heddiw, a all fod yn ddigon ar gyfer newidiadau sydyn yng ngwerth amgylchedd cystadleuol, ond nid ar gyfer y gormodedd y farchnad. Yn fwy penodol, yn y prisiau hydrocarbon canolig a hir, fel rheol, yn tueddu i gydraddoli'r at gost cynhyrchu y gasgen olaf o alw boddhaol. olew cost isel tymor hir yn llesteirio buddsoddiad yn natblygiad dyddodion drutach; yn y diwedd, ar gau yn dda, ac mae'r cyflenwad yn cael ei leihau. Os bydd y pris yn codi uwchben y terfyn, buddsoddiadau newydd yn dod â ffynonellau ychwanegol, yn fwy drud o hydrocarbonau.

Yn y cyd-destun hwn, mewn perthynas â dyfyniadau olew newid yn 2014, y farchnad heddiw yn werth gromlin llai sensitif (gan fod y datblygiadau mwyaf drud eisoes yn broffidiol). Felly, bydd yn ffynhonnell fechan o gyflenwadau rhatach yn llawer llai o ddylanwad ar bris nag mewn amgylcheddau garw nghanol 2014.

O ganlyniad, mae'r model farchnad olew yn awgrymu y dylai Iran fod yn gallu cynyddu cynhyrchu gan 800 mil. Casgenni ychwanegol y dydd yn 2016. Dyfyniadau o Brent yn 2016 yn debygol o barhau i fod yn yr ystod o $ 45-65 y gasgen, sy'n gyson â'r coridor pris, wedi bod ar waith ar gyfer 2015.

Beth fydd yn digwydd yn y 3-5 mlynedd?

Yn y tymor hir, fodd bynnag, gall effaith y dychweliad Iran fod yn fwy sylweddol. Dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf rydym wedi bod yn dyst ton o ddarganfyddiadau newydd yn llawer uwch na'r lefel gyfartalog yn y Dwyrain Canol. Mae'r wlad yn gallu defnyddio cronfeydd wrth gefn hyn yn llawn oherwydd y mynediad cyfyngedig i lif allanol o dechnoleg ac arbenigedd. O ganlyniad, nid yn unig yn disgyn olew crai, ond hefyd i brofi lefel y cronfeydd wrth gefn yw'r uchaf yn hanes y wlad. Ar yr un pryd, nid yw lefelau presennol o gynhyrchu wedi cyrraedd eto y lefel o sylw a roddir i wariant cyhoeddus.

Mae hyn, ynghyd â'r ffaith bod Iran (yn wahanol i Kuwait, Saudi Arabia a'r Emiradau Arabaidd Unedig) Nid oes gan ddigon o cronfa fuddsoddi i wneud iawn am y diffyg yn y gyllideb. Mae hyn yn golygu y bydd Iran olew yn cael ei allforio i fwy na hynny, yn ei dro, yn dibynnu ar allu'r llywodraeth i ddefnyddio'r dechnoleg a'r profiad angenrheidiol.

Mae'r fframwaith rheoliadol y Weriniaeth Islamaidd hefyd yn broblem ddifrifol ar gyfer cwmnïau tramor sydd am fuddsoddi arian a gwybod-sut yn y sector ynni y wlad. cyfansoddiad Iran yn gwahardd perchnogaeth dramor neu breifat o adnoddau naturiol, a chytundeb rhannu chynhyrchu wahardd gan y gyfraith. yn unig a ganiateir MNCs a buddsoddwyr tramor eraill i gymryd rhan yn y archwilio a chynhyrchu contractau drwy'r ailbrynu. Mae'r contractau hyn, mewn gwirionedd, yn cyfateb i gontractau ar gyfer darparu gwasanaethau, sy'n caniatáu i fuddsoddwyr tramor archwilio a datblygu meysydd hydrocarbon, ar yr amod bod ar ôl cynhyrchu cychwyn, rheolaeth yn dychwelyd y Iran Cenedlaethol Cwmni Olew neu un o'i gwmnïau cysylltiedig sy'n gallu prynu'r hawliau i pris bennwyd ymlaen llaw. Yn 2014, mae'r Weinyddiaeth Olew Iran wedi cyhoeddi cynlluniau i gyflwyno hyn a elwir yn gontractau olew unedig (IPC), sy'n gweithredu fel mentrau ar y cyd neu PSA gyda hyd posibl o 20 i 25 oed (ddwywaith mor belled â bod y cyfnod o gontractau ailbrynu). Os bydd y math newydd o gytundeb yn cael ei ganiatáu gan y ddeddfwriaeth, bydd y wlad yn ddeniadol fel cyrchfan buddsoddi ar gyfer MNCs a chwaraewyr rhyngwladol eraill yn tyfu yn sylweddol ac yn cyflymu datblygiad y cronfeydd wrth gefn hydrocarbon.

Rhagolygon ar gyfer buddsoddiadau cyfalaf

Yn ôl rhai amcangyfrifon, gallai buddsoddiadau newydd gynyddu chwilio am olew a chynhyrchu yn Iran o 6% y flwyddyn dros y pum mlynedd nesaf (sy'n gyson â'r gyfradd twf yn Irac yn ystod y blynyddoedd diwethaf), o'i gymharu â amcangyfrif chynnydd 1.4% yn cynhyrchu olew yn Dwyrain canol yn gyffredinol. Yn y sefyllfa hon, gan dybio bod y galw yn aros yr un fath, efallai y bydd y pris olew yn amrywio rhwng $ 60-80 y gasgen yn 2020, tra yn absenoldeb y digwyddiadau hyn, popeth arall yn gyfartal, gall y gost fod yn 10-15% uchod.

Yn yr ystod pris, mae'r buddsoddiadau mewn adneuon gyda chostau uwch, fel siâl, tywodfaen neu silff, yn annhebygol o ddychwelyd i lefelau o hyd at 2014 Er y dylai cynhyrchu yn parhau cyhyd ag y costau cynhyrchu olew yn ddigon isel i gyfiawnhau'r gost , bydd blinder cyflym o ffynonellau o'r fath yn lleihau eu gwerth (ffynhonnau siâl, yn benodol, fel rheol, yn rhoi 80% neu fwy yn y 3-5 mlynedd gyntaf). Yn yr amodau hyn, bydd y cynnyrch o olew Iran i'r farchnad cyfrolau ychwanegol yn cyrraedd y cloddio siâl yn yr Unol Daleithiau, ac ychydig yn llai ar gaeau ar y môr yng Ngogledd a De America, Asia, Affrica a'r Dwyrain Pell Rwsia. Bydd blinder cyflym o ddyddodion Môr y Gogledd yn arwain at eu disodli gan gynhyrchu cynyddu yn Iran ac o bosib mewn gwledydd eraill, fel Irac a Libya.

olew Iran, a Rwsia

ansawdd gwael Rwsia gradd olew i Urals, a gyflenwir yn Nwyrain Ewrop, yn bryder cynyddol o ddefnyddwyr, ei fod yn arwain at broffidioldeb ei brosesu a cholledion ariannol yn disgyn. Felly, y cynnwys sylffwr yn y cyflenwi drwy gyfrwng "Druzhba" a thrwy'r terfynellau yn Primorsk ac olew Ust-Lug yn fwy na 1.5%, ac mae ei ddwysedd ei gynyddu i 31⁰ API. Nid yw hyn yn cyfateb manyleb Platt yn ôl pa na ddylai'r gynnwys sylffwr fod yn fwy na 1.3%, ac mae'r dwysedd marc - o leiaf 32⁰.

Gyda dirywiad pellach y defnyddwyr deunydd crai Rwsia yn Ewrop a fydd yn rhoi blaenoriaeth i ddosbarthiadau eraill - Kirkuk a Basrah Light ac Iran Light. Mae ansawdd o olew Iran Iran Light yn debyg i'r safon Urals. Mae dwysedd y marciau - nid 33,1 ° API, ac mae'r cynnwys sylffwr yn fwy na 1.5%.

Cael gwared sancsiynau yn erbyn gofynion Gweriniaeth Islamaidd o cwmnïau olew rhyngwladol a chenedlaethol yn y rhanbarth yn adolygu eu cynlluniau strategol a gan ystyried yr heriau a'r cyfleoedd canlynol senarios.

buddsoddiad tramor

olew Iran ar y farchnad fyd-eang yn agor y drws i ystod eang o gyfleoedd posibl ar gyfer MNCs a buddsoddwyr tramor eraill, yn enwedig gyda chymeradwyaeth contractau newydd IPC. Ar ôl sawl blwyddyn o fynediad cyfyngedig i dechnoleg allanol a phrofiad o'r diwydiant mwyngloddio Iran, bydd angen cymorth allanol, ac mae'r cyflwr cyllid y wlad yn awgrymu bod er ei fantais i gael gwared ar yr holl rwystrau i gyflym gael y cymorth hwn.

Yn ogystal, er y bydd y cynhyrchiad fod yn y lle cyntaf, gallai sefyllfa debyg yn digwydd gyda chludiant (piblinellau i allforio gyfrol o gynhyrchu cynyddu), cemegol (nwy a chemegol cracio i gynhyrchu olefins ar gyfer allforio), a phrosesu (ar gyfer amnewid offer ar gyfer puro olew nad yw'n cael ei huwchraddio mewn amser o sancsiynau).

Cyn gosod cyfyngiadau, Iran wedi bod yn fewnforiwr sylweddol o olew, felly mae bellach yn bosibl i ymestyn y gallu mireinio i ateb y galw lleol, yn rhannol oherwydd y gyfradd gyfnewid isel y Rial, sy'n hyrwyddo amnewid mewnforio.

Cynhyrchu yn Iran ac Irac yn tyfu, ac yn sefydlogi y sefyllfa wleidyddol, y bwriad yw cynyddu yn Libya, sy'n debygol o gryfhau ac ymestyn y senario presennol o olew rhad. Mae yna nifer o strategaethau a fydd yn lliniaru'r effeithiau y NOC.

Exploration a Chynhyrchu

Cyfleoedd i leihau costau a chynyddu effeithlonrwydd, yn benodol gysylltiedig â gwasanaethau oilfield, contractwyr a chostau allanol eraill, mae'r wlad wedi. Am bris isel ar gyfer hydrocarbonau buddsoddi byd-eang mewn archwilio a chynhyrchu dyddodion cost uchel arafu mewn cwmnïau gwasanaeth lle y mae gormod o gapasiti cynhyrchu, ac maent yn llawer mwy agored i adolygu eu cyfraddau i lawr. Yn ogystal, pan fydd nwyddau allweddol megis mwyn haearn, yn awr yn masnachu mewn isafbwyntiau hanesyddol, gostyngiad sylweddol yn y gost y gellir ei gyflawni gyda rheolaeth deunyddiau. Ar gyfer y Dwyrain Canol NOCs pa stociau yn dal yn ddigon rhad i gyfiawnhau buddsoddiad parhaus, gan ganolbwyntio ar wella cyflenwad yn gyfle gwirioneddol i leihau costau yn sylweddol heb denu buddsoddiad go iawn.

prosesu

deunydd crai rhad hefyd yn golygu cost isel ei gynnyrch. Ers y nwy deunydd crai yn cael ei ddarparu'n fwy lleol fel arfer, y gost o gynhyrchion petrolewm yn cydberthyn â phrisiau olew crai.

Mae hyn yn golygu bod mewn alw am gynnyrch mireinio dyfynbris lleihau yn gyflymach na nwy. Ar yr un pryd, os bydd Iran mynd i mewn i'r farchnad gyda phlanhigion nwy cracio ychwanegol, sy'n gymharol hawdd i'w rhoi ar ffrwd i fanteisio ar dyfu cynhyrchu nwy, bydd yn cael pwysau pris yn fwy. Yn wir, o ystyried nad yw'r wlad yn allforio cyfleusterau LNG (a gall gymryd blynyddoedd ar gyfer ei adeiladu), y posibilrwydd i elwa o'r nwy dros ben yn cael eu lleihau neu y piblinellau newydd adeiladu (ee, fel bod heddiw yn cysylltu Twrci, Armenia ac Azerbaijan) neu i'r nwy brosesu. Iran eisoes yn mynd ati i ddefnyddio'r opsiwn olaf, tra ar yr un pryd yn cynllunio ar gyfer piblinellau ychwanegol er mwyn diwallu anghenion mewn deunyddiau crai o blanhigion petrocemegol newydd yng ngorllewin y wlad. Er enghraifft, adeiladu 1,500 km Gorllewin ethylenically bibell yn y cam olaf. Mae hyn, ynghyd â chost isel y gosodiadau Iran yn debygol o wneud y Weriniaeth Islamaidd gan y gwneuthurwr gyda dyfyniadau isaf o olefins golau.

Mae hefyd yn golygu y bydd y pris cyfunol o gynhyrchion petrolewm ehangu'r defnydd o cracio catalytig. Byddai Iran dychwelyd i'r farchnad yn gofyn am adolygiad o'r proffidioldeb cymharol o gynhyrchion ar sail hydrocarbonau a gwledydd sy'n cynhyrchu nwy y Gwlff Persia yn gallu cyrraedd y proffidioldeb cymharol o nwy allforio ar ffurf LNG o'i gymharu â'i phrosesu olefins.

Pa mor rhad yn dda ar gyfer cracio ffracsiwn, rhad olew Iran crai ar y farchnad yn dda i refiners. Bydd hyn yn arwain at fwy o gyfleoedd i fuddsoddi yn y Gwlff - wedi gwneud nifer o brosiectau i gynyddu capasiti (ac eithrio ehangu Downstream, a allai ddigwydd yn Iran). Mewn sefyllfa lle mae bod mewn IOCs anawsterau ariannol a chwmnïau annibynnol mewn rhannau eraill o'r byd yn awyddus i gael gwared ar eu hasedau cynhyrchu eu hunain, yn cael y Dwyrain Canol NOCs cyfle i uno a chaffael deniadol.

Cael gwared sancsiynau yn erbyn Gweriniaeth Islamaidd a'r cynnydd cysylltiedig yn y cyflenwad o hydrocarbonau yn arwain at y casgliad bod y byd yn debyg yn 1980, wedi ei leoli ar ddechrau'r yr olew cyfnod a allai fod yn hir o brisiau isel. persbectif Iran yn addo heriau a chyfleoedd newydd, ac mae'n perthyn i'r rhai sydd yn gyflym ac yn effeithiol yn gosod y newid deinameg yn eu cynlluniau strategol.