Cyfuno a disgowntio gweithrediad. trafodion ariannol yn yr economi farchnad

Trwy gyfrwng ddiddordeb dylid deall maint absoliwt o elw a enillwyd o ganlyniad i arian. Gellir eu drosglwyddo ar unrhyw ffurf. Gall fod amryw o drafodion ariannol. Er enghraifft, rhoi ar waith yn fater benthyciad, gan osod arian mewn cyfrif escrow, gwerthu nwyddau ar gredyd, prynu tystysgrif cynilo, bond, disgowntio bil, ac yn y blaen. O bwys arbennig yw'r berthynas rhwng y gyfradd o dwysáu a chyfradd disgowntio. Ystyriwch yr eitemau hyn yn fwy manwl.

penodoldeb

Y gyfradd llog yw'r swm cymharol elw ar gyfer rhai cyfnod amser (sefydlog). Mae'n cael ei ffurfio gan y gymhareb o incwm i faint dyled. Mae'r mesur yn cael ei wneud yn ei naill ai degol cyffredin neu ganran. Wrth ddadansoddi gweithrediadau ariannol, arbenigwyr defnyddio'r swm cymharol fel dangosydd o'r radd effeithiolrwydd (proffidioldeb) o unrhyw weithgareddau masnachol, economaidd, buddsoddi, benthyca. Yn yr achos hwn, ni fydd ots a oedd y ffaith o fuddsoddi a'r broses o gynyddu eu cyfaint, neu nid oedd yn digwydd. Mae'r cyfnod o amser, pa gyfradd y cant yn cael ei hamseru, cyfeirio at y cyfrifiad cyfnod. Gallant fod yn flynyddol, bob chwarter, hanner blwyddyn, mis a hyd yn oed diwrnod mewn rhai achosion. Fel rheol, caiff y symiau blynyddol a ddefnyddir yn ymarferol.

Mae'r rhesymeg o weithrediadau disgowntio (groniad) cyfalaf

Trwy gytundeb rhwng y benthyciwr a'r benthyciwr, taliadau llog yn cael eu gwneud wrth iddynt godi, neu'n cael eu cynnwys yn y prif swm y ddyled. Mae'r cynnydd mewn asedau dros amser oherwydd cyfuno - yw'r cynyddiad y brifddinas. Fe'i gelwir yn dal i gynyddu symiau. Y gyfradd ddisgownt - cilydd y gyfradd cyfuno. Mae hyn oherwydd y ffaith bod y gostyngiad yn y swm sy'n berthnasol i'r cyfnod sydd i ddod yn cael ei leihau gan gyfradd ddisgownt briodol. Mewn achosion o'r fath, rydym yn dweud bod y cyfrifo cymhwysol (disgownt) gyfradd. Llog a enillir ar eu cyfer, a elwir yn antisipativnymi, a'r rhai sydd wedi codi ar y swm y cynnydd y cyfeirir ato dekursivnymi. O'r fath yn y rhesymeg disgowntio gweithrediadau (groniad) o gyfalaf.

Nodweddion croniad

Yn y rhan fwyaf o achosion, dim ond cyfeirir ato fel y cant dekursivnye llog. Ar gyfer eu cyfrifo gan ddefnyddio sail sefydlog. Pan fydd yn cael ei gymryd fel swm a gafwyd yn ystod y cam blaenorol y ostyngiad neu gynnydd, adlog cael ei gymhwyso. Croniant a Gostyngiadau mewn achosion o'r fath yn digwydd mewn patrwm penodol. Gall y swm cymharol fod yn sefydlog. Yn yr achos hwn, a bennir gan eu maint yn y contract. Gallant hefyd fod yn arnofio. Yn yr achos hwn, nid yw'r cytundeb yn dangos y gyfradd a sylfaen newidiadau mewn bwlch amser, yn ogystal â swm y lwfans - ymyl. yr olaf yn cael ei bennu gan faint y benthyciad tymor, gallu y benthyciwr i dalu a chyflyrau eraill. Mae'r trafodion benthyciad yn ystod y cyfnod gall fod yn amrywiol neu gyson. Os bydd dau opsiwn yn caniatáu Llog ad-dalu dilyniannol. Yn yr achos cyntaf y gyfradd llog (cymhleth neu yn syml) yn cyfeirio at y swm gwirioneddol y ddyled sy'n bodoli eisoes. Mae'r ail ymgorfforiad cael ei ddefnyddio mewn credyd defnyddwyr. Yn yr achos hwn, bydd yn cael ei godi am y swm llawn ei rwymedigaethau ac eithrio aeddfedrwydd cyfresol. Yn ymarferol yn defnyddio symiau arwahanol. Maent yn cael eu dyfarnu am gyfnod penodol o amser (chwe mis, blwyddyn, ac ati). cyfuno a gellir disgowntio gweithrediad yn cael ei gynnal yn barhaus, am gyfnodau orfychan. Yn yr achos hwn, mae'r canrannau cyfatebol a ddefnyddiwyd (parhaus).

cyfuno fformiwla a disgowntio

O dan y swm cynyddol o ddyled (benthyciadau, adneuon, benthyciadau eraill neu arian a fuddsoddwyd) dylent ddeall cyfaint gwreiddiol o arian gyda diddordeb erbyn diwedd y cyfnod croniad. Felly, mae'n bosibl i nodi:

• ddiddordeb ar gyfer y cyfnod cyfan - I;
• y swm gwreiddiol y ddyled - P;
• swm cynyddol o arian (yn y diwedd y cyfnod) - S;
• cyfradd llog - i;
• gyfnod y benthyciad - n.

Dros bydd y cyfnod cyfan o ddiddordeb fod yn:

Rwy'n = SWG.

swm croniant yn cael ei bennu drwy ychwanegu arian cychwynnol a diddordeb:

P + I = P + SWG = P (1+ us) = S.

Yn ymarferol, yn aml yn gorfod wynebu'r her gyferbyn. Ar y swm o S, sy'n daladwy ar ôl cyfnod amser penodol n, mae angen i chi benderfynu ar y maint y benthyciad, a gafwyd - R. Mewn achosion o'r fath mae disgowntio. Mae'r cyfrifiad yn cael ei wneud pan fydd y llog ar y swm a S yn cael ei gynnal o flaen llaw yn uniongyrchol gyda issuance y benthyciad. cyfrifo llog Proses a chanslo cyfrifo alwad. Eu hunain fel llog gelwir disgownt neu ostyngiad. Ar gyfer mae'n rhaid i'r cyfrifiad defnyddio'r hafaliad S = P (1 + us). Cael P = S / (1 + us). Felly, bydd P yn y maint y S modern, n talu blynyddoedd diweddarach. Mae'r cyfrifiadau yn dangos y mathau syml o ddisgownt (cyfuno). Yn yr achos olaf y amrywiad ar y diffiniad mathemategol y swm. Fel y gwelir, mae'r cyfrifiadau a ddefnyddir dangosyddion, sy'n cael eu defnyddio yng ngweithrediad gwaethygu'r a disgowntio.

Mae hyd y cyfnod

Gall gweithrediadau gwaethygu'r a'r disgownt yn cael ei gyfrifo gan y ddau canolfannau amser. Os K yw 360 diwrnod, byddwch yn cael budd masnachol neu gyffredin. Wrth gymhwyso'r hyd gwirioneddol y flwyddyn galendr o 365 neu 366 o ddiwrnodau credyd yr union ganrannau. Nifer y diwrnodau y benthyciad yn cael ei gymryd yn union a thua. Yn yr achos olaf, bydd 30 diwrnod yn y mis. Gall yr union nifer o ddyddiau yn cael ei benderfynu drwy gyfrifo eu rhif rhwng y dyddiadau pan fydd y benthyciad ei gyhoeddi, a phryd y dylid ei diddymu. Yn ôl Celf. 839, para. 1 o'r Cod Sifil, y dyddiau y mae wedi cael ei agor ac ar gau nid yw'r cyfraniadau yn cael eu cynnwys yng nghyfanswm y cyfnod ar gyfer y cyfrifiad.

opsiynau a ddefnyddir

Yn ymarferol, yn gymwys tair ffordd Diddordeb:

1. Mae'r union swm gyda nifer penodol o ddyddiau. Yn yr achos hwn rydym yn defnyddio'r nodiant AUS / neu AUS 365/365. Mae'r opsiwn hwn yn cael ei ddefnyddio gan y sefydliadau bancio masnachol canolog a mawr yn yr Unol Daleithiau a Phrydain Fawr. Mae'r dull hwn o gyfrifo yn ei gwneud yn bosibl i gael yr union swm.
2. llog cyffredin ar union swm y diwrnodau benthyciad. Yn yr achos hwn rydym yn defnyddio'r nodiant AUS / 360 neu 365/360. Weithiau Mae'r dull hwn yn cael ei gyfeirio ato fel banc. Mae'n cael ei ddefnyddio ar gyfer trafodion rhwng banciau mewn gwahanol wledydd neu un wlad. Mae'r dull hwn, yn arbennig, yn gyffredin yn y Swistir, Gwlad Belg a Ffrainc. Gyda cyfrifiad hwn rydym yn cael rhywfaint swm mwy nag gyda'r union ganran.
3. diddordeb confensiynol gyda nifer enghreifftiol o ddyddiau (360/360). Mae'r dull hwn yn cael ei arfer mewn banciau masnachol Denmarc, yr Almaen, Sweden. ymgorfforiad o'r fath yn cael ei ddefnyddio mewn achosion lle nad oes angen yr union canlyniad (ee, mewn cyfrifiadau canolradd).

Yn y broses o fuddsoddi mewn adnau tymor byr mewn rhai achosion yn dro ar ôl tro ailadrodd cyson o croniad llog syml yn y cyfnod a bennwyd ymlaen llaw yn gyffredinol. Felly perfformio symiau ail-fuddsoddi a dderbyniwyd ym mhob cam o gynyddu swm y cronfeydd ddefnyddio amrywiol neu sylfaen sefydlog.

lleihau

Gall disgowntio yn cael ei ystyried fel diffiniad o werth unrhyw baramedr yn ymwneud â'r amser sydd ar y gweill i gyfnod cynharach. Mae'r dull hwn yn cael ei gyfeirio at werth ysgogi y rhai, fel arfer cynradd, amser. Swm P drwy gyfrwng lleihau, neu ffoniwch y gwerth cyfredol o faint dyddiad talu yn y dyfodol. Yn dibynnu ar y math o gyfradd llog yn cael ei ddefnyddio dau fersiwn o'r disgownt:

1. dull mathemategol.
2. Masnachol cyfrif (banc).

Yn yr ymgorfforiad cyntaf a drafodwyd uchod, ffracsiwn a gafwyd yn cael ei enw disgowntio ffactor. Mae'n adlewyrchu cyfran y sef y maint cychwynnol y ddyled mewn swm cyfyngedig. Wrth ddefnyddio'r dull o gyfrifo masnachol sefydliad ariannol cyn dyddiad y taliad biliau neu rwymedigaeth daliad arall i'w brynu oddi wrth y perchennog am gost is na'r hyn a nodir yn y papur. Felly, caffael yn cael ei wneud gan gymryd i ystyriaeth gostyngiadau. Ar aeddfedrwydd y banc derbyn yr arian, yn sylweddoli incwm llog ar ffurf disgownt. Mae perchennog y papur gan ddefnyddio'r cyfrif y gallu i dderbyn arian cyn y dyddiad cau a bennir ynddo.

biliau nodweddion

Mae'r diogelwch yn cael ei darparu yn y ffurf nodyn addewidiol. Mae'r nodyn addewidiol ei gyhoeddi yn unol â gofynion deddfwriaethol. Safonau darparu ffurflenni arbennig y mae'r enw presennol, dyddiad dyledus, y man lle y mae i'w gael ei wneud, gwybodaeth am y pwnc, a oedd yn golygu y taliad, gwybodaeth am y dyddiad a lleoliad y papur, llofnod y drôr. Gall y rhain fod yn dyledebau drosglwyddadwy ac yn syml. Mae'r olaf yn cael eu cyflwyno ar ffurf dogfennau sy'n ardystio y rhwymedigaeth ariannol diamod y cyhoeddwr i dalu swm penodol o ddeiliaid diogelwch o rwymedigaethau aeddfedu. Called ddogfen trosglwyddadwy sy'n rhagnodi'r benthyciwr. Sola - math o archebion arbennig yn uniongyrchol Ltd (bancio sefydliadau, fel arfer) i dalu erbyn y dyddiad dyledus i'r deiliad (trydydd parti) swm penodol.

biliau cyfrifo

Ar gyfer gwarantau o'r fath gan ddefnyddio (banc) dull masnachol. Yn unol â'r diddordeb ar gyfer y defnydd o fenthyciadau ar ffurf y gostyngiad yn cael ei gyfrifo ar y swm y mae'n rhaid ei dalu ar ddiwedd y cyfnod. dangosydd Cyfrifeg yn yr achos hwn yn gweithredu d. Bydd y swm yn SND gyfartal. Bydd N yn cael ei fesur yn ystod y blynyddoedd, os d - y gyfradd llog flynyddol. Mae'r cyfrifiadau fel a ganlyn:

P = S - SND = S (1 - nd),

lle mae n - y cyfnod o'r dyddiad cofrestru tan ddiwrnod setlo'r rhwymedigaeth;

(1 - il) - ffactor disgownt.

Cyfrifeg, fel rheol, a gynhaliwyd ar y pryd at y sylfaen gyfartal â 360 diwrnod, nifer y diwrnodau y benthyciad yn cael ei gymryd gan amlaf gywir.

opsiynau eraill

cyfuno a disgowntio gweithrediadau nid cyfrifo yn unig ar ddiddordeb syml. Er enghraifft, nid y swm yn cael ei dalu yn syth ar ôl codi tâl, ac yn cael eu cynnwys yn y swm sy'n ddyledus. Gelwir cysylltiad o'r fath yn cyfalafu o ddiddordeb. Yn y cyfrifiad, gallwch wneud cais yr un dangosyddion a ddefnyddiwyd i fyny.

Ar ddiwedd y flwyddyn gyntaf o ddiddordeb cyfartal i Pi. bydd y swm Accreted wedyn yn P + Pi = P (1 + i). Erbyn diwedd yr ail flwyddyn mae'n dod P (1 + i) + P (1 + i) ff = P (1 + i) 2 ac yn y blaen. Ar ôl cwblhau'r, bydd y swm yn n S = P (1 + i) n, a chanran y cyfnod I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - ffactor gwaethygu'r o adlog. Amser yn yr achosion hyn yn cael ei fesur fel y ACT / ACT. Yn aml, nid yw'r term ar gyfer croniad llog yn gyfanrif.

Cyfrifo buddiannau gyda dulliau cynyddol

Mae'r opsiynau canlynol yn cael eu cronni wrth godi tâl:

1. Cyfrifo yn cael ei wneud gan ddefnyddio nifer cyfan o flynyddoedd. Mae'n cael ei gymryd o'r fformiwla o adlog. O ran y cant syml yn cymryd y rhan ffracsiynol y cyfnod.
2. Yn ôl y rheolau rhai banciau masnachol i nifer o weithrediadau, swm y llog yn cael ei godi yn unig ar gyfer y nifer cyfan o gyfnodau (blynyddoedd neu gyfnodau eraill).

Er mwyn cymharu canlyniadau cynnydd ar gyfraddau amrywiol o ddangosyddion a fydd yn ddigonol i gynnal cymhariaeth o'r ffactorau perthnasol. Ar lefelau cyfartal o gymarebau gyfraddau cant o'r paramedrau hyn yn dibynnu'n sylweddol ar yr cyfnod. Pryd fydd n> 1, gyda'r cyfnod gwahaniaeth elongation yn cynyddu. Gan weithio gyda adlog, defnyddiwch y rheol 72: os bydd y gyfradd llog yn, i, swm y dyblu yn digwydd mewn tua 72 / i flynyddoedd. Er enghraifft, ar 12% y bydd yn digwydd ar ôl 6 mlynedd.

cyfradd enwol ac effeithiol

Yn amodau modern y cyfalafu o ddiddordeb yn cael ei wneud, fel rheol, nid unwaith ond sawl gwaith drwy gydol y flwyddyn. Gall hyn gael ei wneud ar bob chwarter neu drwy semester. Mewn rhai strwythurau bancio masnachol tramor ac arferion croniad bob dydd. Os byddwn yn cymryd y gyfradd flynyddol o j, y nifer o gyfnodau y flwyddyn - m, bob tro y bydd canran benodol yn cael ei wneud ar y g / m. j Cyfradd Cyfeirir at hyn fel nominal. Mae cyfradd (effeithiol) yn ddilys hefyd. Mae'n cyfradd llog cyfansawdd blynyddol. Gan ei fod yn cael ei baratoi gan ddefnyddio yr un canlyniad ag wrth ddefnyddio m - cyfrifo un-amser o llog ar j / m. Mae'r gyfradd hon yn mesur yr incwm gwirioneddol cymharol, sy'n cael ei sicrhau ar gyfer y flwyddyn gyfan.

disgowntio banc

Yn y dull cyfrifo a ddefnyddiwyd gan y gyfradd cymhleth fasnachol. Mewn achosion o'r fath, swm y broses gostyngiad yn cael ei wneud gyda arafu penodol. Mae hyn oherwydd y ffaith nad yw pob cyfraddau llog amser yn cael eu cymhwyso at y gyfrol gyntaf o arian. Mae'n cael ei ddefnyddio ar gyfer y swm, disgowntio ar gam cynnar yn y cyfnod amser. dangosydd cyfrifo effeithiol yn dangos y graddau y gostyngiad ar gyfer y flwyddyn. Mae'r gyfradd hon, ym mhob achos ar gyfer m> 1 yn llai na'r enwol.