Beth yw cyfalafu? Cyn-gyfalafu sefydliadau credyd

Gan astudio'r cwestiwn o beth yw cyfalafu, mae'n werth dweud mai gweithdrefn yw hon sy'n mwynhau poblogrwydd gwych fel ffordd flaenllaw o fynd i'r afael ag argyfyngau ariannol ac economaidd. Mae llawer yn nodi yn y cyfnod rhwng 2008 a 2009 yn darparu sefydliadau ariannol gyda chyfalaf haen gyntaf. Heddiw, mae'r polisi hwn yn cael ei ymarfer yn Rwsia. Yn ôl yn 2008, help ariannol i fanciau preifat a chyhoeddus a nifer o gwmnïau masnachol helpodd y wlad i ddatrys nifer o broblemau.

Sut mae trwyth arian?

Gwnaed cyflwyno arian i fanciau problemau trwy brynu cyfranddaliadau dewisol y wladwriaeth ac offerynnau ariannol eraill a oedd yn cyfateb i raddfa'r lefel gyntaf. Mae cyn-gyfalafu sefydliadau credyd gan y wladwriaeth trwy brynu cyfranddaliadau cyffredin o sefydliadau ariannol yn llawer llai aml. O ystyried yr ystadegau, gallwn ddweud bod y hanner cant o fanciau mwyaf yn America yn ystod yr argyfwng, dim ond 23 o gymorth gwladwriaethol a gafodd. Yn Ewrop, darparwyd cymorth i 15 sefydliad yn unig, sy'n cyfateb i 76% a 40% o gyfalafu cyn-argyfwng y segment bancio. Yn ôl y wybodaeth a ddarparwyd gan yr IMF, roedd y rhaglen gyfalafu gyfartalog ar draul y wladwriaeth yng ngwanwyn 2009 yn gyfystyr â 3% o CMC.

Cyn-gyfalafu yn Rwsia

O ystyried beth yw cyfalafu o'r fath, mae angen edrych ar y sefyllfa yn Rwsia. Llofnododd Arlywydd Putin gyfraith ar gyfalafu sefydliadau ariannol yn y swm o 1 triliwn rwbl trwy gyhoeddi bondiau benthyciad ffederal (bondiau benthyciad ffederal). Yn ôl awduron y gyfraith, rhaid talu'r cyfraniad eiddo i'r Asiantaeth Yswiriant Adneuo. Yn ei dro, bydd yn ailgyfeirio arian i fanciau i gyflawni eu rhwymedigaethau yn yr agwedd o ad-dalu dyledion i adneuwyr, benthyciadau a dyledion sy'n gysylltiedig â'i gilydd. Anfonir yr arian at gyfranddaliadau dewisol. Bydd y llywodraeth yn trosglwyddo asiantaeth yswiriant OFZ i'r gorchymyn a nodir uchod, a fydd yn ei alluogi i gefnogi banciau domestig adeg yr argyfwng.

Pa gyfleoedd mae'r ateb yn eu cynnig?

Mae'r bil, yn ôl pa gyfalafu sefydliadau credyd yn Rwsia yn cael ei weithredu, ei baratoi yn hir iawn yn ôl. Mae hyn oherwydd y ffaith bod y sector ariannol yn daro'n galed o ganlyniad i ddirywiad y sefyllfa economaidd yn y wlad oherwydd sancsiynau o'r Gorllewin. Mae llawer o arbenigwyr yn rhagfynegi hyd yn oed rhagosodiad yn y cyfeiriad hwn. Bydd yr arian a ddyrennir ar gyfer ailsefydlu'r segment ariannol yn cael ei reoli'n dynn. Cyhoeddwyd hyn yn y cyfarfod a drefnwyd gan gadeirydd Siambr Cyfrif Golikov. Mae rhagolygon y Gweinidog Cyllid Siluanova yn awgrymu y dylai'r bil ar ôl ei weithredu'n llawn gynyddu cyfanswm cyfalaf bancio y wlad gan ddim llai na 13%. Dylai cyfanswm y benthyciadau yn y tymor byr gynyddu gan ddim llai na 15-20%. Fe gyhoeddwyd y bydd holl refeniw'r DIA o OFZ yn cael eu dargyfeirio i'r gyllideb ffederal.

Pryd mae angen cymorth ar y banc?

Mae gan bob banc ei gyfalaf ei hun, sy'n cynnwys cronfeydd personol sefydliad ariannol. O fewn fframwaith strwythurau ariannol, mae asedau sy'n denu buddsoddwyr a sicrhau bod y fenter yn perthyn i gategori penodol. Mae'r banc yn casglu cyfalaf ar draul denu arian buddsoddwyr - unigolion a strwythurau masnachol. Mae'n benthyca. Yn yr achos hwn, mae'r sefydliad ariannol yn rhoi benthyciadau ar gyfradd llog uwch. Y gwahaniaeth rhwng talu llog ar fenthyciadau a llog ar y benthyciad ac sy'n darparu hylifedd y fenter. Yn yr argyfwng, gydag all-lif sydyn o gyfalaf o Rwsia, nid oedd llawer o fenthycwyr y banc nid yn unig yn dychwelyd y ddyled, ond ni allent hyd yn oed ad-dalu'r llog arno. O ganlyniad, nid oedd y gyllideb yn ddigonol ac nid yw'r banc bellach yn gallu cyflawni ei rwymedigaethau i fuddsoddwyr. Mae cyfalafu banciau'n helpu'r sefyllfa. Beth ydyw, i ddeall yn syml. Mewn gwirionedd, mewn fformat symlach - dyma iawndal y wladwriaeth o fenthyciadau heb eu dychwelyd er mwyn cadw hylifedd y sefydliad ariannol ar lefel uchel.

Pam mae'r llywodraeth yn gwario cyfalafu?

O ystyried safbwynt y llywodraeth beth yw cyfalafu, gellir galw'r weithdrefn yn ymgais gan y wladwriaeth i osgoi panig. Os na fydd sefydliadau ariannol yn cyflawni eu rhwymedigaethau yn fawr iawn oherwydd digonolrwydd cyfalaf isel, bydd hyn yn achosi cyffro. Bydd pobl yn tynnu arian o'r arian yn anferth a thalu adneuon, a all arwain at ddinistrio'r gyllideb yn unig, ond hefyd yn ysgogiad i ddulliau hyfforddi cryf. Gelwir y mater "cyfalafu" yn fater benthyciad israddedig, a gaiff ei gyfyngu i'r prif gyfalaf a bydd yn gweithredu fel gwarantwr am sefydlogrwydd y system fancio gyfan. Ac mae'r weithdrefn hon wedi bod yn destun mwy nag un banc heddiw. Felly, gweithredwyd cyfalafu Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. Ac dim ond ychydig o'r rhestr o strwythurau ariannol y mae'r wladwriaeth yn eu cefnogi yw'r rhain. Yn unol â'r ddeddfwriaeth, cyflawnir y rhwymedigaethau o dan y benthyciad israddedig yn y tro olaf.

Beth fydd benthyciadau israddedig yn ei roi mewn gwirionedd?

Dirprwy Gadeirydd Banc Canolog Rwsia Mikhail Sukhov yn dweud y dylai cyfalafu Rosselkhozbank, mewn gwirionedd, fel sefydliadau ariannol eraill, gael effaith lai ar y gyfradd llog yn y sector economaidd go iawn. Yn y dyfodol, bydd sefydlogi rhwng y sector economaidd o weithgaredd a marchnad ariannol y wlad, sydd bellach ar fin methu. Ni ddylid trethu'r arian a fydd yn symud o DIA i fanciau. Ymarferodd y llywodraeth Rwsia y cynllun hwn i gefnogi system ariannol y wladwriaeth yn 2008, a gynhyrchodd ganlyniadau trawiadol iawn. Bydd y penderfyniad yn caniatáu osgoi methdaliad llawer o sefydliadau credyd, yn arbed llawer o fuddsoddwyr rhag colledion.

Pa sefydliadau credyd all gyfrif ar gefnogaeth y llywodraeth?

Wedi delio â chwestiwn yr hyn sy'n cael ei gyfalafu mewn banc, mae'n werth rhoi sylw i'r ffaith nad yw pob sefydliad ariannol yn derbyn cefnogaeth y wladwriaeth. Mae'r rhestr o fanciau yn cael ei ddewis a'i gymeradwyo gan yr DIA. Yn ôl RBC, gall 27 o sefydliadau â chyfalaf o 25 biliwn o rwbel o leiaf gyfrif ar fenthyciadau israddedig. O'r arian a ddyrannwyd yn swyddogol i gefnogi'r sector ariannol, dim ond 830 biliwn y bydd cymorth gwirioneddol 1 triliwn rwbl yn wir. Y prif faen prawf ar gyfer dewis mentrau fydd eu parodrwydd i ehangu'n sylweddol benthyca i'r sector economaidd go iawn mewn meysydd blaenoriaeth i'r llywodraeth. Fel y dywedwyd dro ar ôl tro, nid yw cyfalafu banciau (yr hyn a drafodir uchod) yn canolbwyntio ar ddatrys y cymhlethdodau mewn sefydliadau ariannol cythryblus. Mae gan y cymorth deunydd bwrpas uniongyrchol.

Amodau i'w dilyn gan y banc

Roedd y rhestr o rai lwcus yn cynnwys sefydliadau ariannol y mae eu gweithgareddau yn bodloni'r safonau sefydledig. Dyma argaeledd cyfalaf yn y swm o 25 biliwn rubles, a grybwyllwyd uchod. Ar ben hynny, roedd yn rhaid i'r banc ymgeisydd ddatblygu benthyca i sector go iawn yr economi yn ystod y ddwy flynedd ddiwethaf. Dylai estyniad y cyfarwyddyd fod o leiaf 12%. Yn unol â'r meini prawf dethol, dylai'r sefydliad ariannol fod yn agosach at gydnabyddiaeth ei weithwyr: twf cyflog cyfyngedig, isafswm tâl i aelodau'r bwrdd a'r bwrdd cyfarwyddwyr. Dylai polisi anodd hefyd weithredu yn yr agwedd o gyfrifo difidendau i fuddsoddwyr. Yn ôl amcangyfrifon rhagarweiniol, bydd cymorth yn cael ei ychwanegu at y sefydliadau ariannol canlynol:

• Bydd "VTB" yn derbyn 307 biliwn o rublau.
• Pwynt wrth gefn VTB yw 193 biliwn o rublau.
• Manwerthu "merch" o "VTB24" - 65.8 biliwn o rublau.
• "Banc Moscow" - 49 biliwn rubles.

Cynllun gwrth-argyfwng y Llywodraeth

Wrth astudio'r cwestiwn o beth yw cyfalafu, mae'n werth nodi bod y term hwn yn berthnasol nid yn unig i sefydliadau credyd. Gall cymorth materol y wladwriaeth gael ei fwriadu ar gyfer cwmnïau masnachol, ar gyfer unrhyw sefydliadau eraill y bydd eu gweithgareddau yn helpu i adfer economi'r wlad. Fel rhan o'r rhaglen sydd wedi'i anelu at fynd i'r afael â'r argyfwng, bwriedir gwario tua 2.3 triliwn rubl. Mae cyfalafu cynlluniedig y cwmni, ac erbyn hyn, mae'r sefydliad ariannol wedi cystadlu, erbyn hyn, eisoes wedi ei weithredu ar ddechrau chwarter cyntaf eleni. Mae banciau sy'n derbyn cefnogaeth wedi ymgymryd â nifer o rwymedigaethau. Dylent gynyddu nifer y benthyciadau morgeisi o fewn 1% o leiaf y mis, cynyddu nifer y benthyciadau ar gyfer busnesau bach a chanolig eu maint. Ar ben hynny, dylai sefydliadau ariannol gynyddu eu cyfalaf gan swm sy'n hafal i hanner y cymorth deunydd a dderbyniwyd. Mae codi cyflogau i holl weithwyr y sefydliad ariannol yn cael ei wahardd am y tair blynedd nesaf.

Ym mha sectorau sy'n benthyciadau israddedig i'w dosbarthu?

Fel y gwyddom eisoes, bydd cymorth ariannol yn cael ei ddarparu i ddim llai na 30 o fanciau yn Rwsia, gan gynnwys VTB. Bydd cyn-gyfalafu yn cwmpasu'r meysydd canlynol:

• Amaethyddiaeth - yn y swm o 10 biliwn o rublau.
• Mae'r diwydiant modurol yn 5 biliwn. Yn fodd yn unig ar gyfer parhau â gweithredu'r rhaglen rheoli gwastraff.
• Cymorthdaliadau credyd i fentrau - 5 biliwn.
• Bydd y rhanbarthau yn derbyn biliwn i brynu ceir sy'n rhedeg ar danwydd injan nwy.

Yn y wladwriaeth ystadegol, bwriedir gadael gwariant ar gyfer amddiffyn y wlad, y sector cymdeithasol. Er mwyn ymladd yn ddiweithdra, bwriedir rhoi 82.2 biliwn o rwbel. I ddechrau, bwriadwyd buddsoddi o leiaf 100 biliwn yn y gwaith o adfer economi'r wladwriaeth, ond penderfynwyd ei gyfyngu i dim ond 23 biliwn o rublau ar gyfer sectorau gweithredol.

Gazprom i helpu

Yn ogystal â chyhoeddi benthyciadau israddedig i sefydliadau ariannol, cododd y llywydd dro ar ôl tro y mater nad yw cyfalafu Gazprom yn llai pwysig. Roedd gan y llywydd Rwsia anfodlonrwydd yn addo'n swyddogol gefnogaeth ddeunydd gan y wladwriaeth. Yn wir, gwrthodwyd y bil, oherwydd ystyriwyd bod corfforaeth fawr yn gallu canfod arian yn annibynnol i weithredu prosiect i adeiladu biblinell i gludo nwy domestig i Tsieina. Er mwyn gweithredu'r prosiect, mae angen gwario tua 55 biliwn yn gyffredinol, ac mae 25 ohono eisoes wedi addo gan Tsieina ei hun, partner Rwsia yn y cymdeithasau BRICS a SCO. Nid yn unig y mae'r Weinyddiaeth Gyllid Rwsia yn amau rhesymoli'r prosiect, mae'n hyderus yn ei amhroffidioldeb, ac mae cyfalafu VEB yn llawer mwy llwyddiannus. Yn ogystal, swniodd cyfarfod aelodau'r llywodraeth ymadroddion bod treuliau'r wladwriaeth yn tyfu'n gyson, ac nid dyma'r amser i wario rhan o gyllideb y wladwriaeth i gefnogi prosiectau amheus.